Рентабельность бизнеса: расчет показателей

Рентабельность бизнеса – ключевой показатель в оценке деятельности любой фирмы. Он позволяет понять, насколько хорошо окупается тот или иной вид предпринимательской деятельности и окупается ли вообще. Причем это касается не только присутствующих на рынке компаний, но и тех проектов, которые только планируется запустить.

Определить коэффициент рентабельности не так просто, как может показаться на первый взгляд. Формулы вроде «куплю смартфоны за одну сумму, а продам вдвое дороже и получу стопроцентную прибыль» тут не работают. На самом деле приходится учитывать множество факторов и строить расчеты, исходя из них. Впрочем, давайте обо всем по порядку.

Описание рентабельности бизнеса

Что подразумевается под рентабельностью? Это показатель того, насколько экономически выгоден тот или иной бизнес. Оценка дается по целому ряду параметров, каждый из которых демонстрирует, правильно ли используются имеющиеся в распоряжении предпринимателя ресурсы: материальные, производственные, трудовые и прочие. И если изначально все просчитано грамотно, то проект непременно получится прибыльным, а поиск инвесторов не станет проблемой.

Описание рентабельности бизнеса

Говоря проще, рентабельность бизнеса в целом – это соотношение между прибылью и расходами. По данному коэффициенту становится ясно, окупаются ли средства, вкладываемые в производственный процесс и вообще во все предприятие.

Для специалистов, занимающихся анализом предпринимательской деятельности, рентабельность – это показатель, позволяющий оценить, насколько эффективно используются на предприятии следующие ресурсы:

• Материально-технические ценности.
• Человеческие ресурсы, потенциал сотрудников.
• Договоренности с поставщиками (сырья и материалов).
• Возможности сбыта.
• Финансовые средства (имеется в виду грамотное их распределение).
• Иные ресурсы предприятия (как материальные, так и нематериальные).

Нет смысла сравнивать эффективность работы небольших и крупных предприятий по таким параметрам, как прибыль, объемы продаж и проч. В целом небольшая фирма может показывать более высокую продуктивность по сравнению с громадной корпорацией. А вот коэффициент рентабельности определяется как отношение значимых для предприятия величин, поэтому с его помощью как раз и можно проводить подобные сравнения.

Уровень рентабельности бизнеса высчитывается в процентах. Если данный показатель положительный, значит, бизнес работает нормально и приносит прибыль. Если отношение получилось равным нулю либо отрицательным, то вы топчитесь на месте или вовсе работаете в минус. Это означает, что следует срочно что-то менять либо вовсе сворачивать проект. К примеру, продать фирму (недорого) или пройти через процедуру банкротства.

Влияющие на рентабельность факторы

Таких факторов довольно много, и в них следует разбираться, чтобы понимать, как именно они влияют на рентабельность. Специалисты разделяют их на две основные категории, а именно, факторы экзогенные и эндогенные.

По сути, все, что происходит в компании, непременно влечет за собой изменения в тех или иных процессах, потому что на предприятии все тесно взаимосвязано. Каждую ситуацию следует грамотно и углубленно анализировать.

Случаи, когда нужен расчет рентабельности бизнеса

Именно по коэффициенту рентабельности оценивается эффективность как самого бизнеса, так и инвестированных в него средств. Данный параметр выражается в процентах, и чем он выше, тем рентабельнее бизнес. Высчитывать этот показатель необходимо в случаях, когда:

1. Вы пишете бизнес-план. По коэффициенту рентабельности становится понятно, обладаете ли вы всеми необходимыми для успешного бизнеса составляющими и есть ли смысл вообще его начинать.

2. Вам нужно рассчитать цену. По уровню рентабельности бизнеса становится понятно, по какой минимальной цене возможна продажа выпускаемого продукта и какой вообще ценовой политики следует придерживаться, чтобы сохранять хорошие позиции на рынке и успешно конкурировать.

3. Для грамотной организации процесса управления. Изучив, насколько эффективно работала компания в тот или иной период, можно выявлять ошибки и вносить коррективы.



Случаи, когда нужен расчет рентабельности бизнеса

4. Для прогнозирования будущей доходности предприятия. Зная средний показатель рентабельности, нетрудно рассчитать, на какие доходы можно рассчитывать в перспективе.

5. Когда нужно провести оценку стоимости компании. Такая необходимость возникает при продаже бизнеса, и для выполнения подобных расчетов достаточно знать показатели рентабельности и ликвидности.

6. Когда инвестору нужно понять, есть ли смысл вкладывать деньги. И если по всем показателям видно, что бизнес действительно выгоден и вложенные средства не просто окупятся, но и принесут доход, можно в этом участвовать.

Изменения коэффициента рентабельности

В любом бизнесе важен такой показатель, как маржа, то есть, по сути – прибыльность. Данный показатель может меняться под влиянием разных обстоятельств, и за этим обязательно нужно следить. Вот когда он увеличивается:

1. Если выручка (В) неуклонно становится больше, а расходы при этом удается снижать за счет внедрения мер по оптимизации и иными способами. Такое бывает при увеличении объемов продаж либо при обновлении ассортиментного перечня. А сокращение расходов достигается за счет уменьшения энергопотребления, оптимизации логистики. Тут многое зависит от грамотности действий руководства. Но помните, что следует рассматривать рост коэффициента рентабельности не здесь и сейчас, а на протяжении некоторого промежутка времени и затем высчитывать средний показатель.

2. Когда одновременно снижаются и расходы (Р), и выручка (В), причем, если расходы по сравнению с выручкой падают значительно быстрее. Этого достигают поднятием цен. Таким способом можно, конечно, повысить процент рентабельности бизнеса (для «красивого» отчета), однако это не изменит общего неблагоприятного положения дел. Снижение показателя В – плохой признак, и тут явно требуется серьезный пересмотр стратегии управления и политики ценообразования.

3. Выручка увеличивается быстро, а расходы медленно. Тут тоже следует рассматривать все показатели в динамике. Если в течение продолжительного времени доходы неуклонно растут, значит, вы все делаете правильно, грамотно снижаете расходы, меняете ассортимент и продуманно повышаете цены.

В иных ситуациях коэффициент рентабельности бизнеса может, наоборот, снижаться. Это означает, что в компании назрели проблемы, требующие немедленного решения. Вот когда такое бывает:

1. Увеличиваются и расходы (Р), и выручка (В), но первые растут значительно быстрее. Это означает, что на предприятии требуется скорейший пересмотр и оптимизация расходов. Чаще всего такое случается, когда увеличивается показатель себестоимости (вследствие поднятия цен на аренду, коммунальные услуги, роста налогов и проч.).

2. Выручка снижается быстро, а расходы уменьшаются медленно. Подобное положение дел нельзя назвать критичным. Такое случается, если предприятие меняет профиль, сокращает производственные мощности, региональный охват. Но если выручка вдруг резко сократилась, значит, имеют место управленческие ошибки.

3. Расходы растут, а выручки при этом падают. Такое бывает, если предприятие резко почти полностью меняет ассортимент или при неожиданных необоснованно больших тратах.

Расчет показателей рентабельности бизнеса

Чтобы понять, каково положение дел на предприятии, необходимо рассматривать и анализировать разные показатели рентабельности бизнеса. Тогда ситуация станет понятна со всех сторон, и можно будет выявить слабые места, дать оценку эффективности использования ресурсов и вложений.

Чаще всего для анализа бизнеса представляет интерес процент рентабельности продаж, производства, конкретного вида товара, человеческих и материальных ресурсов. Иногда рассчитываются и иные показатели.

Расчет показателей рентабельности бизнеса

Чтобы подсчитать эти коэффициенты, не нужно проводить какие-то дополнительные исследования, в бухгалтерии есть все необходимые данные. Если вы только планируете открывать бизнес, то расчеты выполняются с использованием имеющейся статистики по той сфере, в которой вы собираетесь работать (по имеющимся в свободном доступе отчетам конкурентов).

1. ROS – показатель рентабельности продаж в бизнесе.

   Это отношение между доходами, полученными от продаж продукта, и общим показателем прибыли. Такие расчеты производят, когда нужно определить, какую прибыль приносит каждый заработанный предпринимателем рубль.

   Данный коэффициент нужно знать, к примеру, при формировании цен, либо когда необходимо подсчитать общие издержки. Большую ясность даст сравнение вашего показателя ROS с его значением у конкурентов, работающих в той же сфере и реализующих аналогичный товар или услугу. Формула для расчета рентабельности бизнеса используется такая:

   ROS = (прибыль до уплаты налога / выручка от реализации продукта) × 100 %.

   Когда необходимо узнать максимально точный показатель, в формулу подставляют чистую прибыль или доход (опять же в чистом виде), исключив расходы на оплату налогов, кредитов и проч.

2. РП – рентабельность производства в бизнесе.

   Под рентабельностью бизнеса понимается отношение общей прибыли (валовой либо в чистом виде) ко всему объему средств, затраченных на производство товаров или услуг. По этому коэффициенту видно, грамотно ли используются вложенные в дело деньги и какую прибыль дает каждый задействованный рубль.

   читайте также читайте также

   

   Коммерческое предложение: подготовка, рекомендации по составлению Подробнее

   читайте также читайте также

   Не всегда данный показатель рассчитывается применительно ко всему бизнесу. Когда компания охватывает своей деятельностью разные сферы, бывает необходимо выявить эффективность по определенному направлению, отдельным операциям и т.д. Формула рентабельности производства бизнеса следующая:

   РП = (прибыль / (стоимость основных фондов + сумма оборотных средств)) × 100 %.

3. ROM – коэффициент рентабельности продукции.

   Это отношение между доходом от продаж и расходами на производство и сбыт продукции. Данный показатель демонстрирует, какую прибыль (в процентах) приносит каждая денежная единица, заложенная в себестоимость выпускаемых товаров. Величину ROM можно подсчитать для всего имеющегося в производстве ассортимента либо для определенных категорий продукции или отдельных наименований. Формула используется такая:

   ROM = (прибыль от реализации товаров (услуг) / себестоимость тех же товаров (услуг)) × 100 %.

4. ROA – показатель рентабельности активов.

   Позволяет определить, насколько эффективно задействованы активы компании, приносит ли это запланированный доход, организовано ли управление ресурсами и средствами таким образом, чтобы бизнес себя окупал. Данный показатель (ROA) высчитывается с учетом всех имеющихся в распоряжении компании активов (оборотных, необоротных, а также привлеченных извне). Рентабельность активов считается по формуле:

   ROA = (показатель чистой прибыли / стоимость активов за период(среднее значение)) × 100 %.

   Показатель ROA рекомендуется систематически отслеживать, чтобы выявить активы с низкой доходностью и своевременно принять необходимые меры (выставить объекты на продажу, сдать в аренду либо как-то преобразовать).

5. ROI – коэффициент рентабельности инвестиций.

   Это отношение между полученным от инвестиций доходом и общим объемом вложенного в бизнес капитала. Данный показатель демонстрирует, сколько денег приносит каждый рубль, инвестированный в дело.

   

   ROI

   Вот формула расчета рентабельности с учетом задействованных в бизнесе капиталовложений:

   ROI = (прибыль в чистом виде + (цена продажи актива – цена покупки актива) / цена покупки актива) × 100 %.

   Когда окончательную стоимость активов указать невозможно из-за того, что проект еще находится в стадии формирования, в формулу подставляется цена, известная на момент начала инвестирования. Если значение ROI получается больше нуля, значит, вкладывать деньги в проект выгодно, а отрицательный показатель говорит об убыточности предприятия.

6. ROE – коэффициент рентабельности капитала.

   Показатель представляет собой отношение между чистым доходом компании и основным капиталом. Что дает эта цифра? Инвесторы видят по ней, насколько эффективно предприятие использует собственные ресурсы, грамотно ли осуществляется управление ими. Рентабельность капитала считается по следующей формуле:

   ROE = (годовой объем чистой прибыли / стоимость собственного капитала) × 100 %.

   Когда стоит вопрос о выдаче компании кредита, следует сравнить банковскую ставку с показателем ROE. Если он достаточно высок, значит, это бизнес с высокой рентабельностью и у банка не должно возникать вопросов о целесообразности кредитования. В противном случае компании следует обходиться собственными средствами.

читайте также читайте также

Как правильно составить прайс-лист: пора повышать продажи Подробнее
читайте также читайте также

7. ROFA – показатель рентабельности основных средств.

   Эта цифра высчитывается для того, чтобы понять, насколько эффективно используются основные средства, в целом задействованные в производственных процессах компании. Под основными средствами подразумеваются все объекты, которые сохраняют свои габариты с момента начала их эксплуатации, то есть, это:

   • любые здания и сооружения (цеха, склады, производственные помещения);
   • оборудование (станки, агрегаты, иные технические устройства);
   • транспортные средства (грузовые авто, погрузчики и т.п.);
   • пассажирские автомобили (легковые и иные);
   • обстановка офисов (мебель, оргтехника);
   • особый инструментарий, относящийся к разряду дорогостоящих.

   Рентабельность основных средств считается так:

   ROFA = (прибыль в чистом виде / стоимость основных средств) × 100 %.

8. ROL – рентабельность работающего в компании персонала.

   Показатель высчитывается для определенного отрезка времени и представляет собой отношение между полученным доходом и количеством сотрудников в компании (в выбранный временной промежуток). Это помогает выяснить, сколько необходимо работников, чтобы, потратив как можно меньше денег, получить как можно больший доход.

   Рентабельность бизнеса в ракурсе эффективности использования персонала считают следующим образом:

   ROL = (прибыль в чистом виде / число сотрудников в компании).

   Этот показатель, несомненно, важен, но для специалистов имеют значение и иные, не менее информативные параметры:

   • отношение между расходами на персонал и прибылью;
   • отношение между расходами на персонал и прибылью, но уже в филиалах или самостоятельных подразделениях;
   • рентабельность конкретного работника, то есть, отношение расходов на его содержание и той прибылью, которую за счет него получает фирма.
   

   ROL

   Зная показатель ROL, можно выявить высоко- и малоэффективные подразделения в компании (и тогда первые расширить, а вторые — упразднить), а также организовать управление персоналом таким образом, чтобы кадры работали с наибольшей производительностью.

Расчет производительности бизнеса на примере

Разобраться, как применять на практике формулу для расчета рентабельности бизнес-плана, будет проще, рассмотрев конкретный пример. Скажем, имеются следующие данные:

• Общие затраты на предприятии составляют 20 млн. рублей (это деньги на закупку сырья, оплату аренды, зарплаты сотрудникам, плюс расходы на ГСМ и иные материальные ресурсы).
• Объем общей получаемой прибыли (выручки от реализации продукта) – 24 млн. рублей.
• Чистая прибыль будет такой: совокупный доход – совокупный расход = 4 млн. руб.
• Следовательно: рентабельность = (4 млн. руб. / 20 млн. руб.) х 100 = 20 %.

Расчет производительности бизнеса на примере

Высчитывать рентабельность бизнеса можно за весь год, поквартально или за каждый месяц. Еще лучше производить подобные расчеты для каждого подразделения компании и по отдельности для разных наименований (категорий) товаров. Отслеживайте динамику этих данных, принимайте меры к тому, чтобы показатели улучшались. Не всегда низкая рентабельность говорит о проблемах на предприятии. Динамика будет слабой, если речь идет о долгосрочных вложениях. Тогда особенно важно регулярно проверять показатели рентабельности бизнеса, чтобы понимать, насколько эффективно используются все имеющиеся в вашем распоряжении ресурсы.

Использование формулы Дюпона

Формулой Дюпона для оценки рентабельности активно пользуются и сами владельцы бизнеса, и экономисты, и инвесторы. В основе данного подхода лежит так называемый факторный анализ. Он популярен в немалой степени именно потому, что прост в использовании. Не нужно быть большим специалистом и иметь экономическое образование, чтобы по формуле Дюпона оценить прибыльность того или иного предприятия и принять решение об инвестировании.

Если говорить о минусах данного метода, то среди них – возможная неточность исходных данных, потому что собранная в бухгалтерских документах информация (а именно она используется в расчетах) не всегда достоверно отражает финансовую картину в компании.

читайте также читайте также

Виды маркетинга: классические и инновационные классификации Подробнее

читайте также читайте также

Сам метод, как было сказано выше, достаточно прост: общая рентабельность бизнеса рассматривается как совокупность отдельных показателей, затрагивающих разные сферы. Тогда ясно становятся видны слабые места, в которых срочно требуется доработка.

Формула Дюпона представляется в нескольких вариантах:

Двухфакторная модель, которая подразумевает использование в расчетах двух показателей, а именно, оборотности активов и рентабельности продаж. Вот двухфазная формула Дюпона:

Здесь К оа – это коэффициент оборотности активов, который просто умножается на рентабельность продаж.

Большей популярностью пользуется трехфакторная модель, которая позволяет просчитать финансовую, инвестиционную и операционную рентабельность компании и оценить, как эти показатели влияют на доходность предприятия.

Порог рентабельности

Под порогом рентабельности понимают то минимальное количество продаж, которое необходимо совершить, чтобы собранная выручка окупала все расходы по производству и реализации товаров (услуг). Важно: о прибыли тут речь не идет. Что дает этот параметр владельцу бизнеса? Он может высчитать, сколько необходимо совершать продаж (как минимум), чтобы не работать в минус.

Встречается другое название порога рентабельности – точка безубыточности (или критическая точка). Но имейте в виду, это совсем не то же самое, что точка выхода на чистую прибыль.

Порог рентабельности

Формула расчета порога рентабельности выглядит так:

ПР = ПЗ / Квм. Здесь:

• ПР – это порог рентабельности.
• ПЗ – постоянные затраты компании (расходы на производство и донесение до покупателя товаров и/или услуг).
• Квм – коэффициент валовой маржи, который считается по отдельной формуле. Выглядит она так:

Квм = (В – Зпр) * 100 %. Здесь:

• В – общая выручка от продаж.
• Зпр – все переменные затраты предприятия.

Какие факторы важны при определении порога рентабельности бизнеса? Цены на продукцию (услугу) и все расходы компании (как постоянные, так и переменные).

Рентабельность некоторых видов бизнеса

Возможный уровень рентабельности бизнеса – это то, о чем задумывается любой предприниматель, выбирая для себя направление деятельности. О самых прибыльных отраслях (и о том, сколько в среднем там можно заработать) все давно знают. Однако имеющиеся сведения не дают никаких гарантий. Кому-то удается выйти и на гораздо более высокий уровень дохода, а другие не могут достичь даже возможного минимума.

• Салон красоты

  Сразу надо сказать, что начальные затраты тут велики. Во-первых, аренда – это, как минимум, 10 000 рублей. Далее следует создать современный интерьер, закупить необходимое оборудование, плюс выбрать помещение в хорошем месте. Всего для открытия понадобится около 170 тыс. рублей и даже больше. Если вы будете вести дела грамотно, то полную окупаемость можно ожидать лишь через полтора года. Примерная рентабельность такого бизнеса – 45 %.



Салон красоты

• Мини-пекарня

  Данный вид бизнеса относят к разряду прибыльных, но тут, как, впрочем, и везде, важно все грамотно организовать. На этапе открытия потребуется вложить от 500 тыс. до 5 млн. рублей. Инвестиции окупаются примерно через пару лет. Примерный показатель рентабельности – 20-50 %, и можно рассчитывать на ее увеличение, если вам удастся наращивать объемы сбыта.

• Кафетерий, бар или иные объекты общественного питания

  Рентабельность такого вида бизнеса – примерно 25 %. Эта цифра может быть и выше, если речь идет о недорогом заведении вроде столовой, ларька с шаурмой, небольшой пиццерии или гамбургерной (где есть услуга доставки). Обычно хорошо зарабатывают и брендированные сети, открытые, к примеру, по франчайзингу. В случае с рестораном на первом месте будет стоять грамотное позиционирование и местоположение. Плюсом станет наличие поблизости крупных офисных центров либо объектов, интересных для туристов и т.д.

  читайте также читайте также

  

  Performance-маркетинг и в чем его выгода для бизнеса Подробнее

  читайте также читайте также

  Хорошую прибыль приносят недорогие комплексные обеды (с возможностью доставки). Если говорить о трудностях, то для владельцев ресторанов (по их же словам) это чаще всего вопрос наличия хороших кадров.

• Грузовые и пассажирские перевозки

  Допустимая рентабельность, прописанная в нормативной документации для данного вида бизнеса, составляет 35 %. Причем выйти на такой показатель удается не всем, из-за множества нюансов. Например, для работы с юридическими лицами необходимо открыть банковский счет. А пассажирские перевозки подлежат лицензированию.

  В случае с такси свои тонкости. Если в фирме больше двадцати машин, то упрощенная система налогообложения тут уже не действует. Большая часть расходов – это зарплаты и эксплуатационные затраты. Плюс помните, что конкуренция в данной сфере достаточно высока. Так что рентабельность в этом виде бизнеса редко превышает 10 %.

• Мойка машин

  Довольно прибыльный вид бизнеса, но с большим сроком окупаемости (до пяти лет), потому что на начальном этапе требуются серьезные вложения, примерно 6-10 млн. рублей. В месяц автомойка может приносить до 300 тыс. рублей прибыли, а показатель рентабельности составляет где-то 30 %.

• Продажа живых цветов

  Мало того, что для открытия такого бизнеса нужны немалые деньги, так он еще и сам по себе довольно сложен. Расходы большие, риски тоже, цветы портятся быстро, а спрос на них очень колеблется. Рентабельность – примерно 50 %.



Продажа живых цветов

• Интернет-магазин

  Средний показатель рентабельности для такого бизнеса – 30 %. Самой доходной в данной сфере считается услуга по разработке сайтов для торговых объектов в онлайне (эта деятельность тоже считается одним из видов интернет-продаж).

О чем говорит снижение рентабельности

Когда показатель рентабельности падает, это верный признак того, что предприятие стало работать хуже и даже может разориться.

Падение рентабельности капитала вообще говорит о том, что инвестировать в данный бизнес – дело рисковое. И уж тем более следует бить тревогу, если этот показатель стал ниже процентов, зарабатываемых на вкладах. Тогда нужно срочно находить способы для улучшения продаж либо прекращать производственную деятельность.

Пути повышения рентабельности бизнеса

Итак, вы посчитали рентабельность, и результаты неутешительны. Как исправить ситуацию и улучшить показатели? В первую очередь необходимо понять, что стало причиной падения доходности.

Для этого сравните данные по текущему и предыдущему периодам. Обратите внимание на наличие таких обстоятельств, как сезонность спроса, вынужденные простои, активность конкурентов.

Либо поднять процент рентабельности можно, уменьшив значение в знаменателе. То есть, снизив следующие показатели: стоимость активов предприятия, его капитала, вкладываемых инвестиций. Поможет обойти конкурентов и снижение себестоимости продукта, однако это никак не должно отражаться на качестве товара либо услуги.

Высокий спрос неизменно влечет за собой рост продаж, а значит, и доходов. В результате рентабельность бизнеса становится выше, что, разумеется, большой плюс для его дальнейшего развития. Это становится весомым аргументом для инвесторов, рассчитывающих в перспективе на прибыль от своих вложений.

Вообще, стоит понимать, что бизнес с высокой рентабельностью – результат постоянной работы, как организационной, так и касательно принятия всевозможных технико-экономических мер. При этом помните, что какой бы доходный бизнес вы для себя ни выбрали, в нем всегда будут конкуренты, и весьма активные. Имея на руках показатель фактической рентабельности, вы сможете дать объективную оценку успешности вашего начинания.

Частые вопросы по теме

Почему в бизнесе важна прибыльность?

Получение прибыли важно для малого бизнеса, потому что прибыльность влияет на то, сможет ли компания получить финансирование от банка, привлечь инвесторов для финансирования своейдеятельности и развития своего бизнеса. Компании не могут оставаться в бизнесе, не получая прибыли.

Как вы рассчитать рентабельность бизнеса?

1. Доход - Расходы = Прибыль.
2. Выручка от продаж - Стоимость проданных товаров = Валовая прибыль.
3. Валовая прибыль / Выручка от продаж = Маржа валовой прибыли.
4. Общие сборы по проекту - расходы по проекту = валовая прибыль по проекту.

Что такое управление рентабельностью?

Управление рентабельностью означает знание того, где вы зарабатываете деньги, и выяснение того, как повысить свою прибыльность, то есть как повлиять на чистую прибыль. ... Чтобы справиться с этой задачей и иметь возможность стабильно управлять своей производительностью, абсолютно необходимо детально разбираться в драйверах доходов и затрат.

Автор: Владимир Сургай